早在疫情期间，我就一直想去香港的银行开户，直到上个月末终于下定决心，利用假期空余时间肉身去香港，办理香港银行卡（感谢博友的经验）。

按我香港朋友的建议，我早上6点从家出发经广州南站高铁到深圳北，再转地铁到福田口岸，入境香港后（记得拿入境香港小票）转乘香港地铁，两站后到达稍偏远的北区粉岭站（花费27港币），朋友正好在地铁出口等着我，一路聊天10多分钟后，大约9点多就到达了银行网点“聯和墟”。

目的地隔街相望有两家银行（都是香港的发钞银行），一家是外资香港汇丰银行，另一家是中资香港中国银行。我们首先进入汇丰银行，取了号立马就被叫到，工作人员和我站立在大厅里，他问了我一些问题，看了我的内地身份证（我也带了护照，实际没用上）、港澳通行证（实际上用了这个作为证件）和入境小票、内地手机号，一边帮着我操作我预先安装好的汇丰银行APP（银行网点有免费的WiFi），很快就把账号开通了，并立即给了我实体银行卡和初始密码信封，我拿着卡就在银行内部的ATM机上存了1000港币（可以在福田口岸处换港币），成功激活了账号，并修改初始密码。

接着走入斜对角的中国银行，取了号后大厅工作人员叫我用中国银行香港APP扫描一个二维码，一边预先把开户信息填好，一边等待叫号。大约等了半小时，我被叫去开户。工作人员问了几个简单的问题，主要是开户目的和个人信息，我说了未来想投资港股以及可能会来香港工作（这个可能性其实不存在），并出示了我的内地银行信用卡对账单（预先自行打印好）以证明我的居住地址——因为银行需要这个地址邮寄我的实体银行卡，很快也把我的账户开通了，虽然没有当场给实体卡（20天后我收到了香港寄过来的平信邮件，内含实体卡），我拿着打印出来的信息，直接在ATM机存钱，我也存了1000港币激活账户。

此时还不到上午11点，便以非预约方式（我尝试过网上预约，但无法预约）完成了两家实体银行账户的开户过程（两家银行卡都无年费和最低存款要求），可以说是非常快捷，这里的关键技巧便是来到了这个并非闹市区不太热门的网点，我来的这个工作日上午，几乎没有开户的新人客户。

在中国银行等待的过程中，我利用网点的WiFi在预先安装好的ZA Bank众安银行APP上申请了我的众安虚拟银行卡（建议使用我的推荐码：A3G4D8，有额外奖励），过程也很顺利。3天后，众安通知我申请成功。我在APP中支付了25港币邮费申请实体卡，几天后我内地的住址收到了众安邮寄的VISA实体卡。

以上两家香港银行账户实体卡都支持银联，像中国银行香港有专门的BOC PAY的APP，支持云闪付支付，可以在内地直接扫码和被扫码消费，花费港币支付人民币，且没有额外手续费，还是很方便的（比如国内失信人员无法使用内地银行卡、微信、支付宝支付的时候可以选用香港卡的银联系统……）。

虽然境外银行账号对于大部分人似乎没有用，但我觉得有比没有好。我其实有英国和比利时的银行账户，借记卡和信用卡都在使用，但它们离我物理距离太远，万一有需要去银行柜台办事，十分不方便，香港作为离大陆尤其是广东如此近的地方，来往非常方便，而香港这个金融之都，在可见的将来，依然可以作为一个金融自由港，将资金配置一些在香港会拥有比较丰富的想象空间和操作空间，在此按下不表。

Update（2025年11月05日）: DEPAY(DUPAY)已出公告说要关闭服务了——Dupay将于2025年11月30日正式停止全部服务并关闭服务器。请还有余额尚未完成提现的用户，于服务器关闭前尽快提现。OneKey Card早已关闭服务。

Update（2024年10月20日）: 由于政策等原因，Dupay和OneKey Card卡进入维护阶段，请大家注意自己的账户资金。目前VCard正常充值和使用。

某好友发来请求，说他在国外某个主机商那里有推荐佣金600多美元，但他无法提出来使用，让我想想办法。

说干就干。

整个流程图（Created by https://excalidraw.com/）

首先，我让他把美元佣金提取到我的Paypal账户里。

然后我把收到的美元换成英镑，再提现到我的英国银行卡里——只支持英镑。

将银行卡里的英镑充值到Coinbase账户里（其实Coinbase支持Paypal支付，前提均是美国用户），买成BTC（Coinbase不支持USDT）。

再将Coinbase上的BTC其转到币安账号里，卖掉BTC换成USDT。

将币安上的USDT提现到好友Depay钱包里的USDT地址。

他再将收到的USDT其换成USD，充值到他Depay万事达预付费卡里。

此后，他无论是支付国外的美元账单还是通过支付宝、微信支付在国内使用，都可以使用Depay万事达预付费卡里的美元。

一圈转换下来，总体费用是25美元左右：Paypal换汇损失+交易所费率+Depay所需2%左右费率。

想不到都21世纪20年代了，各个国家之间的货币往来还这么麻烦，好在办法还是有的，毕竟最终帮他搞定了。

不过，这种折腾的门槛真不是一般人能掌握的。可以肯定，目前世界上的金融系统还不够先进，配不上这个时代。

经好友邓博士推荐，最近在读《Firefighting: The Financial Crisis and its Lessons》一书，中文版《灭火：美国金融危机及其教训》，由前美联储主席本·伯南克等人撰写。

我本人亲身经历过2008年次贷危机引发的金融危机。《灭火》一书的作者从掌管世界头号强国金融体系的高度和深度，回顾了这次事件的前因后果。虽然我也在资本主义国家待过近十年，但我并不太了解它们的金融体系。本书为我填补了这个空白。

原来美国的金融监管体系也是多龙治水，十分松散庞大，因此对于系统性风险预见和采取行动并不足。作者们作为前美联储主席和财政部长等高官，也承认没有预见当年的次贷危机带来的金融危害会如此之大，就像前英国女王问经济学家为什么不能预测到金融危机一样。

虽然身为真正的资本主义国家，美国在出现如此大的金融危机后，还是由国家出手，往资本市场注水救市。因为危机太大了，达到了不救不行的地步，不救的危害比救的负面作用更大。这令我想起多年前邓公所说的，资本主义也有社会主义，社会主义也有市场经济。

而人们对风险的敏感度是会随着稳定期的增长而变低，以致人们以为金融危机已经是过去的事情而不会再次发生，这一点连主流经济学家和政府官员都深以为然。然而，经济周期中的金融危机一直都存在，就像人的死亡一样，一定会来，只是不知道何时来。

而金融体系天生就具有脆弱性，稳定的时候看起来很稳定，一旦信任受损，开始挤兑银行金融机构，金融危机会以人们想象不到的速度快速曼延。

记得最近这二十年来，中国的房地产市场一片高歌，人们想方设法加杠杆创造信用泡沫。全民都认为房价一定会一直上涨，这使得人们努力借贷购房，为房产增加了太多的金融属性。我们现在看到了它的泡沫，一些杠杆过高的购房者也慢慢为此付出代价。美国的次贷危机中，人们已经为此付出了代价。

“As long as the music is playing, you’ve got to get up and dance.”

音乐响起，你就不由自主地站起来跟着众人跳舞。有多少人会理智地分析，是不是该随着音乐起来跳舞？这其中是否存在风险？

但我们的确不能精准地预测风险何时到来。因此，高盛公司永远都锁定600亿美元作为流动资金，应对危机出现的时候，因为危机时候，流动资金为王。

两年前，我读《随机漫步的傻瓜》，真正领略到黑天鹅事件中危机意识的重要性，它一定会来，那是我第一次在金融知识方面受到强烈的震撼。这一次，我又一次受到震撼，我们要如何应对危机出现？那就是：勇气、现金、耐心。

1. 勇气：历史不会重复，但会押韵。金融危机它一定会来，勇敢面对它的到来。而在泡沫高涨时，果断卖掉一部分高价资产套现。
2. 现金：务必保持一定的现金作为危机来临的缓冲包，甚至购入廉价优质资产，也避免危机时贱卖资产。
3. 耐心：以上大的经济周期跨度一般会比较长，要保持足够的耐心来等待它的高峰与低谷出现。

朝闻道，夕死可矣。

前几年，我发现贷款很容易，经常接到银行和金融机构的电话主动提供贷款，但那时候的资金成本还比较高，一般都去到年化利息8%以上，对于短期周转，可以考虑这样的贷款资金。

最近我发现很多的贷款利息都下降了，比如微信中的微粒贷服务，它给我的年化利息大概能低到7%多一点（即100元借一年后还107元），中国银行给我的贷款更是低到4.7%的年化利息，并且办理这些贷款不用抵押，没有额外手续费，感觉这钱都是手机里凭空产生一般。

这两天，建设银行告诉我，因我的一张工资卡是他们的缘故，它们给我一笔授信信用贷款，利息居然低到4.05%，贷款期限可达3年，这贷款利息几乎和目前大额存款的3.99%相当了，比我原来房贷的5.6%更是低了不少（除了房贷期限可长达30年）。

假如贷一万元，一年只需要400多元利息，这钱实在是太便宜了，我正好需要一点资金周转，于是就亲自试验了一下，贷了一点钱出来，全过程都是在APP上完成，办理起来非常方便。

从前几年开始的贷款泛滥，到现在的贷款利息都变得如此之低，借钱的成本越来越容易，越来越便宜，这是什么原因呢？

我认为是货币超发造成资金泛滥，而现在的经济大环境不太好，实业不振，房地产投机的蓄水池也早已关闭，那市场上这些天量资金怎么办？

水往低处流，资金也自然是寻找优质客户，尽可能贷给优质客户，以前利息太高，现在就降利息，把资金成本降下来，提高人们的贷款意愿——比如我就是受这样的低成本所吸引。

资金成本的下降其实早已是全世界的趋势，欧盟有些国家的存款利息都成了实际上负利率了，也是说明货币太多，没有好的去处。你把钱存在银行里，银行不但放贷不出去，还要替你管理，那就只好向储户反向收取利息——负利率。

我感觉未来这种趋势会更加明显，主权国家们肆意开动印钞机成瘾后，没有外力干预估计不会停止这样的骚操作。这多出来的资金四处泛滥，融资成本被逼变得更低。资金是如此之多，好项目却不多，那些真的好生意自然不愁找到投资人的资金。

但是对于普通的人们来说，贷款利息降低的同时，也意味着我们口袋里的财富更进一步被贬值。也许更艰难的日子还在后头。

我猜，如果你对新事物比较敏锐，应该听说过DeFi，它是去中心化金融的缩写：Decentralized Finance. 我也不例外，其实早就听说过，有空时也会认真思考一下它的原理。

你要知道梨子的味道，就要亲口尝一尝。

最近，我亲自尝试了一下DeFi挖矿，更具体地说，我是用DeFi存款获取利息，即将法币换成USDC（合规的美元稳定币），再通过compound.finance借贷协议，即ETH以太智能合约，提供给需要借款的人。当然，实际操作起来，我是直接用了Ledger硬件钱包上的Ledger Live软件操作（它很好地集成了compoud.finance的借贷服务）。

把USDC转到Ledger上的ETH钱包地址，然后开通借贷智能合约后，再将USDC转到智能合约上，提供借款给需要贷款的人，不用具体管细节，智能合约保证来借款的人有足够抵押——即不至于还不起钱。提供资金给别人的收益是获得利息。

你不必担心，你可以随时撤回智能合约上的存款，即将任意数量的利息收益和本金都撤回来，即取回USDC币。

提供USDC借贷的年化利率并不稳定，时刻受市场需求而变化，但过去一年的年化利率总体比目前银行大额存款不到年化4%要高，USDC通常都在8%左右，但最近几天可能受加密货币市场低迷影响，年化利率还不到4%。

注意一点，刚才上面的操作，每次都需要消耗ETH gas费用，可以理解为操作手续费，即在ETH这个区块链上每操作一次智能合约需要付出一点点费用，按次收取，我上面的三次操作，折合人民币花了近500元（按现下ETH币的价格折算），所以，如果是频繁操作或者资金量不大，即使年化利率达到8%，最后扣除手续费后也不太可观。只有对于大额资金，手续费才显得微不足道。

去中心化金融，意味着不需要和传统银行或者金融中介打交道，一切都是智能合约，协议代码说了算，它也确实游离于传统意义上的金融系统。你有钱放贷，其他人想借钱，都不想通过中心化金融机构，那么DeFi就有了存在的价值。要知道，加密货币市场本身目前都高达2万亿美元——这还不包括衍生品市场。

它的风险点并不是没有，智能合约协议本身可能存在漏洞，这确实也发生过，但久经考验和多重审计的协议安全性就要好得多（也有保险的加持），当然这些协议下的收益率也不是那么高，高风险高回报，比如同样是USDC借贷，相对成熟的知名协议compound.finance上的年化利率就比其它协议相对要低一些。也由于并不需要中心化的人工服务——银行职员的工资，自然借贷的年化利率也理论上会比传统金融机构高一些。

体验下来，我觉得DeFi目前还处在一个非常早期的阶段，尤其是用户体验非常不好，很极客意味着离普通用户还有距离，虽然具体操作起来都是图形化界面点点鼠标，但我很肯定一般用户搞不懂，也不会和不敢操作，毕竟每动一次，信息流动的背后都是资金流动。

如果说DeFi出来了，传统中心化金融就会消亡，我倒觉得有些夸张了，成年人的思维不能非黑即白、有你无我的二元论。但基于区块链技术的DeFi一定有它存在的道理，并且还会继续发展——目前确实在高速发展，取得更大的存在空间。

我相信，任何不受限于时间和空间的东西，都有很强的生命力。DeFi就是如此，任何地方的人，在任何时间，都可以通过DeFi来运作任意数量的资金，唯一的前提是只要有互联网，如今的互联网本身就是一个虚拟世界。

我也相信，上面的介绍分享，很可能并没有让你明白DeFi太多。你如果对此有兴趣和好奇心，可以自己去研究。毕竟，你赚不到你认知范围以外的钱，但你一定能亏掉属于你自己的钱。

有一段日子没有说比特币(Bitcoin)了，这并不意味着比特币的世界里没有事情，相反，比特币世界里的信息都是以分钟为单位，看到主流媒体报道的新闻时，新闻已是旧闻。

昨天勺子给我发邮件，告诉我比特币ATM机的新闻，这当然是我早就知道的信息。今天又收到博友来信：

坛兄：

说说比特币吧，门头沟都破产了。

某博友

我耳边似乎响起了这么一句：

“先生可曾为刘和珍写了一点什么没有？”

我只好回复了一下：

没空，我在忙着买比特币呢。

当然，我还是有必要说一点自己的看法，留作纪念。

Mt.Gox比特币交易所倒下到底是怎么回事？我曾经发了一条微博：

曾经学法语入门中的数数，91应该怎么说？4个20再加上个11，我真服了这些法国佬的思维了。Mt.Gox的CEO也是个法国佬，不会是数数有问题的吧？真要是亏了70多万个比特币，怎么会这么长时间都没有发现呢？骗谁呢？

去中心化的比特币遇上了中心化的Mt.Gox交易所，的确是一件挺讽刺的事情，当然它也可能会为比特币交易所行业带来新的发展机遇。可是Mt.Gox与比特币有什么关系呢？我又发了一条微博：

Mt.Gox倒了，居然有许多人说比特币要完蛋了……隐约中，我想起了电影《1942》里的台词：

安：为什么？上帝为什么总是斗不过魔鬼？如果斗不过魔鬼，信他有什么用？ 神父：小安，你累了，你不能怀疑上帝。

比特币是没有斗过Mt.Gox，但是这不是怀疑比特币的理由。

我对此Mt.Gox造成的市场恐慌反应就是：在昨天低价时趁机买入。

我的行为看起来是投机。但我不认为我是投机。所谓投机无非是张三赔钱了，李四赚钱了，这样的事情对于整个社会毫无益处，没有减轻社会的运行成本，更没有创造多余的价值。我个人投资它，还在于认可它，从某种意义上来讲，这可以算作一种信仰，对自由的信仰。

比特币也许是有自由主义倾向的天然货币，它不受任何人控制，只要相信自己就够。政府很难讲信用，和政府穿一条裤子的银行也一样不讲信用，九个锅盖十口锅，谁在乎？

说回来，我必须指出，比特币、莱特币(Litecoin)等密码货币如果不应用到实体经济中，它的确会是一场“骗局”，黄金不当作货币时，还能当作女人和中国暴发户身上的首饰，这就是所谓的众多专家学者们批判的：比特币无内在价值，一串“无意义”的代码嘛。

比特币当然有使用价值，用它作为支付手段能够减轻金融系统运行的成本，这是变相的创造价值，就像电子邮件对比传统书信一样，减轻了信息传播的成本，提高了信息传播的效率。

不过，价格从大波动到小波动需要时间，比特币的应用从无到有也需要时间。目前在欧美发达国家的比特币应用越来越热，越来越多的商家开始选择比特币作为支付手段，比特币ATM机也呈井喷的状态，这股趋势无法阻挡，因为它是先进的金融技术，能够为商家和消费者带来实惠。

令人担忧的事情是，在比特币应用开发方面，中国又一次落后了：纵观国内各种比特币玩家，无论高低新老手，都还只在谈投资比特币（或者是有些人认为的投机）。比特币价格无论高低，如果不发展到应用层面，它终究不能创造价值。而投机也好，投资也罢，也不过是一杆子买卖。虽然政策不允许，难道就没有做比特币支付应用的国人开发者了吗？

但是，我还是强烈建议，不愿意承担风险的人们不要投资比特币——你不会为此有任何损失。对于绝大多数人来讲，正如李笑来所说：守（比特）币比守寡还要难。

一场美国国务院的听证会，牵动无数中国人的心，这就是昨天晚上（北京时间11月19日凌晨4点-6点）美国关于比特币（Bitcoin, 数字虚拟密码货币）的听证会写照。

最后的结论，当然是利好。正如非同凡人的美联储主席伯南克先生在信中所说：

虽然美联储通常会对虚拟货币和其他支付系统的创新发展进行监测，但目前还没有必要对它们进行直接干预和监管，我们应该为它们提供相对自由的市场。

比特币：有创新前景但要合法监管使用

美国各个部门都承认、赞赏基于P2P的密码货币（以比特币和莱特币为代表）的创新与前景，正如比特币的利益方（比特币基金会成员：Patrick Murck）举的例子：现在转账到国外或者其它地方，通过传统的银行或者汇款方式，不但要收较贵的手续费，而且还非常慢，要好几天，而比特币，免费迅速安全。

总体而言，美国政府各部门的态度并未否定这种创新，没有说它是非法的东西，没有说要禁止它，只是希望从一定程度上管制它，不要让它被犯罪分子利用，从事非法交易（恐怖分子、儿童色情、毒品、枪支弹药、洗钱）。这样就容易理解，任何先进的东西，它都有两面性。

其实说到管制，像欧美现存的制度，已经有了一定程序上的管制，最明显的例子，出于反洗钱的要求，大部分比特币交易平台都需要提供实名身份验证，这就很大程度上避免了洗钱的用途。

工具永远是工具，问题永远是问题。因为利用工具的人是多样性的，坏人想利用它做坏事，好人利用它做好事。就像一把菜刀一样，杀人犯可以用来砍人，普通人用来切菜。具体到互联网，像TOR这种匿名技术，最初被美国海军开发，帮助受监控地区的人匿名上网，而现在，同样被不法分子利用，浏览色情信息，丝绸之路甚至利用它来进行毒品交易，没有人会说TOR本身有问题，有问题的往往是人。

从美国政府的态度，我看到了这个个国度对自由、创新的追求与尊重。按圣经的思想，上帝造人时，并不担心坏人的出现，所以没有造出千篇一律的完美机器人，相反，给人自由的意志，虽然后来有许多恶人产生。从比特币这个新技术来讲，我个人觉得至少有相当一部分美国人，追求透明、开放、自由。

听证会上，主持人美国国土安全委员会(Homeland Security Committee)主席Tom Carpe回忆说（他甚至问了BTC的发明者是谁——有人说HE，难道真的是望月真一？），当初互联网(Internet)刚出现的时候，人们对它也很担忧。但是现在看来，没有互联网几乎就不可能有这样的东西：Google, Wikipedia, Youtube, Facebook. 这也让我想起了十年前，听说QQ可以实现电脑端到电脑端的语音通话，我简直不敢相信，现在想想，要是没有互联网电话P2P电话：Skype，我每次用传统电话拨打国际电话估计得杀一头猪才付得起费用。

不懂的东西最好不要乱发“炎”

受此利好消息，目前，比特币兑换法币（美元、欧元、人民币等）的汇率价格大涨。也许，正是因为比特币价格最近的表现，最能吸引每一位想赚钱的人们。甚至很多人会在心里问：它与普通电子货币，比如支付宝、Q币、过去的E-GOLD有什么区别？是个好东西？还是个庞式骗局？另一个荷兰郁金香？

早上起来，发现主流的中文媒体都在说比特币，但是说到点子上几乎没有，反而不如计算机、金融背景的张志强博士两年前写的那三篇博文（bitcoin的技术原理、比特币的内在价值、bitcoin的技术和金融缺陷），就因为大多数媒体人，懂IT计算机的不懂金融，懂传统金融的专家们不懂计算机，于是各说各话，不明就里。

比如，有人说：这2100万个比特币就像2100万块石头一样被利用交易。难道石头能像比特币一样防伪造？无限分割？方便转账？总是用传统的老旧的思维来思考问题。再比如，还有专家在财经上说，会不会安全问题，被黑客攻击，会不会被人多造出来一些币，简直就没有了解过比特币，比特币 2100万的量是写死的，就是想改现在也改不了了。至于被黑客攻击的问题，传统的在线银行难道不存在更多的欺诈和黑客攻击，好比你把黄金放家里，没有关好门被人偷了，难道怪黄金？

许多媒体人，总以为占驻了话语权，就对所有懂与不懂的现象都要发一下“炎”——你非要说我在这里发炎，我也无语。

伟大的永远是思想

我知道许多人并不关心比特币背后的技术原理和哲学思想，不关心这个伟大的社会实验，甚至许多人还在用一种分析传统金融工具产品的思想来思考比特币，用一种认为它与传统货币非此即彼的态度，总能得出看似危言耸听的结论，在我看来，其实是经不住考究的。

之前，我一直不明白比特币的价值来自哪里？，它甚至没有一点实用价值。我最终想明白了，它的价值来自于支持者的信任，它的实用价值将发挥于实际应用。就像虔诚的天主教徒信仰罗马教廷一样，才会愿意把无限的财富捐赠给罗马，诞生出如此富丽堂皇的教堂。

传统法币的信用来自强权的政府，现在，比特币的价值来自人们发自内心的信任，并将发挥出它的使用价值–交易，用印在美钞上面的话 “In God, we trust”, 对于比特币则是 “In computing, we trust”. 你只要信任这个公开、透明的机器语言就是了。政府和中央银行并不总是可靠。

信心堪比黄金，信心比黄金更重要。比特币的哲学就是不相信政府、不信任他人，只相信机器和自己。它的准匿名性、分布去中心化、通缩和无限分割的特点，注定它具有与所有传统金融工具不一样的优势。

是的，一如我在以前的博文中说过，比特币是个不错的东西，但现在的炒作（尤其是国人）并不是一件好现象，如果大家不认识到它的真正意义而纯粹炒作，那么结果便是，泡沫终究会破的，有赚钱的就会赔钱的。如果能够认识到它的真正含义，好好地利用它将来运用于具体的生活中。

以比特币为代表的密码数字虚拟货币，它可能代表着一个新的金融时代的开始——自由开放的互联网金融，金融业是巨额利润的行业，它不自己革命，就等着新生事物来革它的命。就像当初的互联网HTTP/IP协议一样，带来我们今天的互联网时代，你还在和你的情人写手写情书吗？

该不该投资比特币等数字虚拟货币？

我猜一定会有人更感兴趣的是：要不要投资比特币和莱特币(Litecoin)？这个问题不伟大但很实际，我当然无法具体回答，因为投资永远有风险。非要说的话，我个人的看法是：或许完全不投资比特币并不是最好的选择。

无论投与不投，至少要先了解它是什么，而不是跟着在QQ群里瞎起哄，有内容的人是不会轻易去QQ群里的。